22 ఏళ్ళకి ఎవరూ తెల్లవారి లేచి "అరె, ఈరోజు నా FICO స్కోర్ ఆప్టిమైజ్ చేస్తాను, చాలా థ్రిల్లింగ్గా ఉంటుంది!" అని అనుకోరు. అయినా మీరు ఇక్కడ ఉన్నారు, క్రెడిట్ గురించి బ్లాగ్ చదువుతున్నారు, ఎందుకంటే మీ స్కోర్ చూసినప్పుడు అది ఒక సినిమాకి Rotten Tomatoes రేటింగ్ లా అనిపించింది. సరే. రిలేటబుల్. అదే ఎనర్జీ.
నిజం చెప్పాలంటే, 750 పైన క్రెడిట్ స్కోర్ అంటే కేవలం ఒక నంబర్ కాదు. అది మీ ఆర్థిక పరపతి లాంటిది, ప్రతి landlord కి, car dealer కి, bank officer కి మీరు నిజంగా బాధ్యతగల మనిషి అని చెప్పే విజిటింగ్ కార్డ్. అద్భుతమైన కాన్సెప్ట్, కదా? పదండి మీ స్కోర్ సరిచేద్దాం. నొప్పిగా. క్రమంగా. సార్కాజమ్ తో.
స్టెప్ 1: క్రెడిట్ స్కోర్ అంటే ఏమిటో తెలియదని నటించడం ఇప్పుడే ఆపండి
మొదలు పెట్టుదాం అట్టడుగు నుంచి, ఎందుకంటే కొందరు అక్కడే కంఫర్టబుల్గా ఉన్నారు.
మీ క్రెడిట్ స్కోర్ అనేది 300 నుండి 850 వరకు ఉండే మూడు అంకెల సంఖ్య. దీన్ని మీ పాఠశాల GPA లాగా అనుకోండి, తేడా ఏమిటంటే ఇది గ్రాడ్యుయేషన్ తర్వాత కూడా ముఖ్యంగా ఉంటుంది మరియు ఫ్రెష్మన్ ఓరియంటేషన్లో ఎవరూ చెప్పలేదు. ఈ నంబర్ని నిర్ణయించే ప్రధాన సంస్థలు Equifax, Experian, మరియు TransUnion. అవి మూడూ కలిసి కూర్చుని మీరు చేసిన ప్రతి ఆర్థిక నిర్ణయాన్ని నిశ్శబ్దంగా judge చేస్తున్నాయి.
FICO స్కోర్ ఇలా విభజించబడుతుంది:
- చెల్లింపు చరిత్ర (35%) — బిల్లులు కట్టారా? గుడ్. కట్టలేదా? వాళ్ళకి తెలుసు.
- క్రెడిట్ వినియోగం (30%) — అందుబాటులో ఉన్న క్రెడిట్లో ఎంత వాడుతున్నారు అన్నది.
- క్రెడిట్ చరిత్ర పొడవు (15%) — వయసు పెరిగే కొద్దీ స్కోర్ పెరగడానికి సిస్టమ్ మీకు రివార్డ్ ఇస్తుంది. అద్భుతం కదా.
- క్రెడిట్ మిక్స్ (10%) — వేర్వేరు రకాల క్రెడిట్ ఉందా? లోన్, కార్డ్, హోమ్ లోన్? లేక కేవలం ఏడు స్టోర్ కార్డ్లు మాత్రమే?
- కొత్త క్రెడిట్ (10%) — కొత్త క్రెడిట్ కోసం ఎంత తరచుగా అప్లై చేస్తున్నారు.
ఆ లిస్ట్ చదివి మీరు మూడు తప్పులు గుర్తుపట్టారంటే, అభినందనలు, ఈ బ్లాగ్ మీ కోసమే రాయబడింది.
750 పైన స్కోర్ ఉంటే మీకు మంచి వడ్డీ రేట్లు, అప్రూవల్ ఈజీగా, మరియు ఏదైనా అప్లై చేసేటప్పుడు గుండె ఆగే అనుభవం తగ్గుతుంది. బాగుంది కదా? పదండి చేద్దాం.
స్టెప్ 2: బిల్లులు సమయానికి కట్టండి, ప్రతిసారి, ఎక్స్క్యూజ్లు వద్దు (అవున్, ఆ బిల్లు కూడా)
మీ మొత్తం స్కోర్లో 35% ఇక్కడే ఉంది. ఇది అంత సులభంగా మరియు అంత నొప్పిగా ఉంటుంది.
ఒక్క లేట్ పేమెంట్, అది కేవలం 30 రోజులు ఆలస్యమైనా సరే, మీ స్కోర్ను 60 నుండి 110 పాయింట్లు తగ్గించగలదు. ఇది typo కాదు. "మర్చిపోయా" లేదా "ఆటోపేలో పెట్టా అనుకున్నా" అని ఒకే ఒక్క పేమెంట్ మిస్ అయినా అది మీ క్రెడిట్ రిపోర్ట్లో 7 సంవత్సరాల పాటు ఉంటుంది. 7 సంవత్సరాలు. మీ చాలా రిలేషన్షిప్ల కంటే ఎక్కువ.
మీరు నిజంగా చేయాల్సినవి:
- ప్రతి అకౌంట్కి minimum పేమెంట్ ఆటోపే సెట్ చేయండి. ఫుల్ బ్యాలెన్స్ కాదు, minimum చాలు, ఎప్పటికీ మిస్ కాకుండా ఉండటానికి.
- ఫోన్లో రిమైండర్లు పెట్టండి, చాలా అర్జెంట్గా అనిపించే పేరుతో. "ఇప్పుడే కట్టకపోతే పరిణామాలు ఉంటాయి" అని పెట్టిన వాళ్ళకి పని అయింది.
- ఇప్పటికే లేట్ పేమెంట్ రిపోర్ట్లో ఉంటే, creditor కి call చేయండి. మర్యాదగా. Goodwill adjustment అడగండి. ఒక్కోసారి తొలగిస్తారు. పని చేయకపోవచ్చు, కానీ మీ ప్రస్తుత స్ట్రాటజీ కూడా పని చేయడం లేదు కదా.
Side note: మీరు Swiggy రివార్డ్ పాయింట్లు మీ బిల్ పేమెంట్ షెడ్యూల్ కంటే తెలివిగా ట్రాక్ చేస్తుంటే, priorities గురించి మాట్లాడాల్సి ఉంది.
పేమెంట్ చరిత్ర మీ క్రెడిట్ స్కోర్లో అతి పెద్ద factor. దీన్ని bypass చేయడానికి ఏ hack లేదు, ఏ shortcut లేదు. బిల్లులు సమయానికి కట్టడం, అంతే. బోరింగ్, అవున్. కానీ ఇది foundation.
స్టెప్ 3: మీ క్రెడిట్ యుటిలైజేషన్ అందరికీ uncomfortable గా ఉంది, దయచేసి సరిచేయండి
మీ క్రెడిట్ కార్డ్లు ఇప్పుడు మ్యాక్స్డ్ అవుట్ అయి ఉంటే, మీ స్కోర్ life support లో ఉంది మరియు తను ఏం తప్పు చేశాను అని ఆలోచిస్తోంది.
క్రెడిట్ యుటిలైజేషన్ అంటే మీరు వాడుతున్న క్రెడిట్ vs అందుబాటులో ఉన్న క్రెడిట్ నిష్పత్తి. అందరూ చెప్పే sweet spot 30% లోపు. 750+ కావాలంటే? 10% లోపు. అవున్, నిజంగా. తక్కువ వాడితే algorithm మిమ్మల్ని నమ్ముతుంది, ఇది హాస్యాస్పదంగా ఉంది ఎందుకంటే డబ్బు బాగా వాడుతున్నారని నిరూపించడానికి అప్పు తీసుకుని వాడకుండా ఉండటం ఒకే మార్గం.
- స్టేట్మెంట్ closing date కి ముందే కార్డ్ బ్యాలెన్స్ కట్టండి. Due date కాదు, closing date. Bureau కి రిపోర్ట్ అయ్యే బ్యాలెన్స్ statement బ్యాలెన్స్ అవుతుంది. చాలా మంది ఇది తెలుసుకోరు. ఇప్పుడు తెలిసింది. వాడుకోండి.
- క్రెడిట్ లిమిట్ పెంచమని అడగండి. ఆదాయం పెరిగినా లేదా మీరు good customer అయినా call చేసి అడగవచ్చు. హైయర్ లిమిట్ వల్ల తక్కువ ఖర్చు పెట్టకుండానే యుటిలైజేషన్ తగ్గుతుంది.
- పాత కార్డ్లు close చేయకండి, వాడకపోయినా సరే. వాటిలో zero బ్యాలెన్స్ ఉన్న dormant కార్డ్ కూడా మీ total available credit లో భాగం. Close చేస్తే ఆ అమౌంట్ తగ్గి utilization రాత్రికి రాత్రే పెరిగిపోతుంది.
అవున్, 2019లో 20% డిస్కౌంట్ కోసం తీసుకుని ఒక్కసారే వాడిన ఆ స్టోర్ కార్డ్ని కూడా పెట్టుకోండి. అది exist చేయడం ద్వారా మీకు మీరు అర్థం చేసుకున్నదాని కంటే ఎక్కువ పని చేస్తోంది.
స్టెప్ 4: "Pre-Approved!" ఇమెయిల్ వచ్చిన ప్రతి కార్డ్ కోసం అప్లై చేయడం ఆపండి, మీరు స్పెషల్ కాదు
ఆ pre-approval ఇమెయిల్ కాంప్లిమెంట్ కాదు. అది bait. మీరు చేప.
కొత్త క్రెడిట్ కోసం అప్లై చేసిన ప్రతిసారి lender ఒక hard inquiry చేస్తాడు, మీ స్కోర్ కొంచెం తగ్గుతుంది. ఒక inquiry అంత damage చేయదు, 5 నుండి 10 పాయింట్లు మాత్రమే. కానీ ఒక సంవత్సరంలో car loan కి, మూడు కొత్త కార్డ్లకి మరియు ఒక mattress కోసం "buy now pay later" కి అప్లై చేస్తే, ఆ inquiries పేరుకుపోతాయి. మీకు డబ్బు కావాలని desperate గా ఉన్నట్టు కనిపిస్తుంది.
- నిజంగా అవసరమైనప్పుడు మాత్రమే, స్పష్టమైన కారణంతో మాత్రమే కొత్త క్రెడిట్ కోసం అప్లై చేయండి.
- మీరు mortgage లేదా auto loan కోసం rate shopping చేస్తుంటే, అన్ని applications 14 నుండి 45 రోజుల మధ్య submit చేయండి. Bureaus ఆ cluster ని ఒకే inquiry గా treat చేస్తాయి.
- Full application వేయడానికి ముందు soft inquiry తో pre-qualify అయ్యారా అని చెక్ చేయండి. Soft inquiry స్కోర్ని affect చేయదు. చాలా major card issuers ఇప్పుడు ఇది offer చేస్తున్నారు.
Work from home చేస్తూ meetings మధ్య ఖాళీగా ఉన్నప్పుడు ఇది 20 నిమిషాల్లో research చేయవచ్చు. Excuse లేదు.
స్టెప్ 5: మీ క్రెడిట్ చరిత్రని చాలా పొడవైన, చాలా బోరింగ్ వీడియో గేమ్ లా build చేయండి
క్రెడిట్ చరిత్ర పొడవు patience ని reward చేసే category, ఇది 20 ఏళ్ళ వయసులో ఎవరికీ ఉండదు. దురదృష్టవశాత్తూ.
మీ అకౌంట్ వయసు సగటు ఎంత పెద్దదైతే అంత మంచిది. అందుకే కార్డ్లు close చేయడం ప్రమాదకరం, ఒకేసారి చాలా కొత్త అకౌంట్లు తెరవడం వల్ల సగటు వయసు తగ్గుతుంది.
క్రెడిట్ చరిత్ర లేనివారికి పని చేసే దారులు:
- Secured credit cards — మీరు ₹15,000 నుండి ₹40,000 deposit పెడతారు, అది మీ క్రెడిట్ లిమిట్ అవుతుంది. Debit card లాగా వాడి, ప్రతి నెల full గా కట్టండి. కొన్ని నెలల్లో real credit history build అవుతుంది.
- Authorized user అవ్వడం — మంచి క్రెడిట్ ఉన్న family member లేదా close friend తమ అకౌంట్కి మిమ్మల్ని add చేసినప్పుడు, మీరు వారి అకౌంట్ చరిత్రలో కొంత వారసత్వంగా పొందుతారు. Thin credit file ని తక్కువ సమయంలో boost చేయడానికి ఇది legitimate మార్గాల్లో ఒకటి.
- Credit-builder loans — Credit unions offer చేసే చిన్న loans, డబ్బు savings account లో వెళుతుంది, మీరు payments చేస్తారు, చివరలో డబ్బు plus credit history వస్తుంది. విచిత్రంగా ఉంటుంది, కానీ పని చేస్తుంది.
మీరు 26 ఏళ్ళు అయి college లో తీసుకున్న కార్డ్ ఇంకా వాలెట్లో ఉండి మూడేళ్ళుగా వాడకుండా ఉంటే, ఆ కార్డ్ మీ credit age average నిలబెడుతోంది. దానికి ధన్యవాదాలు చెప్పండి.
స్టెప్ 6: మీ క్రెడిట్ రిపోర్ట్లు చదవండి (అవున్, మూడూ, అవున్, ఇది మీ జీవితం ఇప్పుడు)
అమెరికాలో 20% మందికి credit report లో errors ఉంటాయి. ఐదింట ఒకరికి. మీరు ఎప్పుడూ చెక్ చేయకపోతే, statistically మీరు ఇంకొకరి తప్పుకి మీరు pay చేస్తుండవచ్చు.
AnnualCreditReport.com లో మూడు bureaus నుండి free reports పొందవచ్చు. ఇప్పుడు weekly కూడా pull చేయవచ్చు. వెళ్ళి వాడుకోండి.
రిపోర్ట్ review చేసేటప్పుడు చూడాల్సినవి:
- మీకు తెలియని accounts. ఇది identity theft లేదా ఇంకొకరి సమాచారం మీ రిపోర్ట్లో చేరడం వల్ల కావచ్చు.
- తప్పుడు late payments. మీరు సమయానికి కట్టినా late గా show అవుతుంటే, వాళ్ళ తప్పు. Dispute చేయవచ్చు.
- పాత negative items. చాలా negative marks 7 సంవత్సరాల తర్వాత తొలగిపోతాయి. అంతకన్నా పాతవి ఇంకా ఉంటే, dispute చేయండి.
- Duplicate entries. Same collection రెండుసార్లు report అవడం జరుగుతుంది. ప్రతి entry మీకు harm చేస్తోంది, duplicates ని challenge చేయండి.
Dispute చేయడం free, ప్రతి bureau వెబ్సైట్లో directly చేయవచ్చు. Bureau కి 30 రోజులు investigate చేసి respond చేయడానికి సమయం ఉంటుంది. Glamorous కాదు. కానీ effective. ఇది Sunday afternoon లో 40 నిమిషాల పని.
40 నిమిషాలు. నిన్న మీరు already చూసిన TikToks మళ్ళీ చూడడానికి అంత సమయం వెచ్చించారు. Priorities ఒక choice.
స్టెప్ 7: Long Game ఆడండి, ఒక financial plan ఉన్న వ్యక్తిలా (నటిస్తున్నా సరే)
సంవత్సరాల పాటు neglect చేసిన credit score 30 రోజుల్లో fix అవుతుందని ఎవరైనా చెప్పినా వాళ్ళు ఏదో అమ్మాలని చూస్తున్నారు. ఇది ఏ list చెప్పదు, కానీ నేను చెప్తాను.
750+ క్రెడిట్ స్కోర్ build చేయడం అంటే time తో consistent, boring, unflashy habits కలిపితే వచ్చే result. Gym regularly వెళ్ళడం లాంటిది, January crash diet లాంటిది కాదు. Results నిజంగా వస్తాయి, కానీ ఎవరి impatience కి తగ్గట్టు కాదు.
- Credit Karma, Experian app లేదా మీ bank offer చేసే tool ద్వారా నెలవారీ స్కోర్ చెక్ చేయండి. Obsess అవ్వడానికి కాదు, trends track చేయడానికి మరియు problems early గా పట్టుకోవడానికి.
- Credit utilization goal set చేయండి, "తక్కువగా ఉంచు" అని కాదు, actual number. ప్రతి individual కార్డ్కి 10% లోపు, total కూడా 10% లోపు. Somewhere రాయండి. Real గా చేయండి.
- Automate చేయగలిగినదంతా చేయండి. Bill payments, due date alerts, balance threshold notifications. Human error equation నుండి తొలగించండి ఎందుకంటే human error బాగా documented అయింది ఇప్పటికే.
- మీ income పెరిగినప్పుడు credit card balances కూడా పెరగకుండా చూసుకోండి. ఇది చెప్పడానికి సులభంగా ఉంటుంది, అర్థం చేసుకోవడానికి కష్టంగా ఉంటుంది.
మీ friend group లో ఈ విషయాలు openly మాట్లాడండి. Weird గా కాదు. "అరె నాకు credit గురించి useful విషయం తెలిసింది" అని మాట్లాడండి. Collective financial literacy పెరగడం genuinely మంచి విషయం.
750+ range చేరుకోవడం genuinely catastrophic credit event లేని దాదాపు అందరికీ possible. చాలా మంది చదువరులకి ఇది 1 నుండి 2 సంవత్సరాల consistency project. అంతే. ఒక decade కాదు. Complete lifestyle overhaul కాదు. కేవలం steady, boring, correct behavior మీ డబ్బుతో, చాలా కాలం repeat చేస్తే స్కోర్లో కనిపిస్తుంది.
చివరి వరకు చదివారు. మీ భవిష్యత్ ఆర్థిక Glow-Up కి అభినందనలు.
అయింది. ఏడు స్టెప్స్, ఎటువంటి magic లేదు, మరియు మీ future self ని embarrass చేయకుండా proud చేయగల credit score. ఈ బ్లాగ్ చదవడానికి మీరు చాలా అమెరికన్లు సంవత్సరం అంతా credit గురించి ఆలోచించే దానికంటే ఎక్కువ సమయం వెచ్చించారు. ఇది inspiring గా ఉండవచ్చు లేదా దీన్ని ఎలా చూస్తారనే దానిపై ఆధారపడి చాలా sad గా కూడా అనిపించవచ్చు.
వెళ్ళండి ఆ autopay set చేయండి. Free credit report pull చేయండి. Instagram లో airport lounge చూసి card apply చేయడం ఆపండి. పన్నెండు నుండి పద్దెనిమిది నెలల్లో మీ స్కోర్ 750 దాటి, lender మీకు మంచి interest rate ఇచ్చినప్పుడు గుర్తు పెట్టుకోండి: మీరే దీన్ని fix చేశారు. ఒక boring, responsible decision ఒక్కో సారి చేసి.
మేము మీపై చాలా proud గా ఉన్నాం. లేదా mildly indifferent గా. Screen ద్వారా చెప్పడం కష్టం.
